Sistema De Troca De Taxa De Juros

Swap de taxa de juros BREAKING DOWN Troca de taxa de juros Um swap também pode envolver a troca de um tipo de taxa flutuante para outro, que é chamado de swap de base. Swaps de taxa de juros são a troca de um conjunto de fluxos de caixa para outro. Como eles negociam sobre o balcão (OTC), os contratos são entre duas ou mais partes de acordo com as especificações desejadas e podem ser personalizados de muitas maneiras diferentes. Swaps são freqüentemente utilizados se uma empresa pode emprestar dinheiro facilmente em um tipo de taxa de juros, mas prefere um tipo diferente. Fixado a flutuante Por exemplo, considere uma empresa chamada TSI que pode emitir uma obrigação a uma taxa de juros fixa muito atrativa para seus investidores. A administração da empresa sente que pode obter um melhor fluxo de caixa a partir de uma taxa flutuante. Nesse caso, a TSI pode entrar em um swap com um banco de contraparte no qual a empresa recebe uma taxa fixa e paga uma taxa flutuante. O swap está estruturado para corresponder ao prazo de vencimento e ao fluxo de caixa da obrigação de taxa fixa, e os dois fluxos de pagamento de taxa fixa são compensados. A ETI e o banco escolhem o índice de taxa flutuante preferencial, que geralmente é LIBOR para uma maturidade de um, três ou seis meses. A ETI então recebe LIBOR mais ou menos um spread que reflete as condições da taxa de juros no mercado e sua classificação de crédito. Floating to Fixed Uma empresa que não tem acesso a um empréstimo de taxa fixa pode emprestar a uma taxa flutuante e entrar em um swap para atingir uma taxa fixa. As datas de prazo, restituição e pagamento de taxa flutuante no empréstimo são refletidas no swap e compensadas. A perna de taxa fixa do swap torna-se a taxa de empréstimo da empresa. Flutuar para flutuar As empresas, às vezes, entrar em um swap para alterar o tipo ou o teor do índice de taxa flutuante que eles pagam isso é conhecido como um swap de base. Uma empresa pode trocar de LIBOR de três meses para LIBOR de seis meses, por exemplo, porque a taxa é mais atrativa ou corresponde a outros fluxos de pagamento. Uma empresa também pode mudar para um índice diferente, como a taxa de fundos federais, papel comercial ou a taxa de lei do Tesouro. Uma maneira mais segura de negociar trocas de taxa de juros 27 de fevereiro de 2014, 8:35 PM EST Nos primeiros dias do interesse Mercado de taxa de swap, o ex-tradutor Thomas Jasper, do Salomon Brothers, lembra que as transações foram registradas à mão. X201CQuando eu estava executando a mesa de troca, x201D ele diz, x201CI costumava transportar minha carteira de negociação no bolso do meu peito em um pedaço de papel. x201D Foi só depois que a International Swaps amp Derivatives Association, que Jasper ajudou a encontrar, criou os swaps padrão Contrato conhecido como o acordo mestre em 1985, que o negócio começou a crescer exponencialmente. Embora o acordo principal tenha ajudado a trazer alguma ordem para o mercado, o comércio de swaps ainda era opaco. As ofertas foram feitas por telefone e mais tarde por mensagemx2014 instantânea sem manutenção de registro central. A incerteza sobre quais bancos estavam ligados a outros bancos e investidores por swaps envolve esforços complicados para responder à crise financeira de 2008. Agora, o negócio de swap de taxa de juros de 426xA0trillion está entrando na luz. A partir de fev. xA015, a Commodity Futures Trading Commission exige a maioria dos swaps de taxa de juros para negociar em sistemas conhecidos como instalações de execução de swap. Em fev. xA026, os contratos sobre índices de swaps de inadimplência de crédito ficaram sujeitos à mesma regulamentação. A mudança permitirá que os investidores busquem vários concessionários uns contra os outros para competir pelo melhor preço, uma mudança da prática de chamar os bancos um a cada vez para perguntar o que estavam cobrando. Até agora, 19 instalações de execução de swaps receberam aprovação preliminar da CFTC, incluindo o ICAP. Tradeweb Markets, TeraExchange, TrueEX e Bloomberg LP, pai da Bloomberg Businessweek. Eles estão preparados para levar negócios dos grandes bancos que dominaram o comércio de swaps. No ano passado, o JPMorgan Chase, o maior negociante de derivativos dos EUA, disse que as novas regras podem custar 1xA0billion a 2xA0billion em receita por ano. Os bônus x201CPeoplex2019s estão amarrados nisso, x201D diz Jasper. X201C Este foi um negócio muito bom para os concessionários por um período muito longo. x201D O regulamento de negociação, uma das partes mais contenciosas do ato Dodd-Frank de 2010, é o último passo no esforço de quatro anos para criar uma estrutura de mercado Para swaps de taxa de juros e outros derivativos de balcão. Disposições de Dodd-Frank que exigem que os negócios de swaps sejam apoiados por uma câmara de compensação e que todos os negócios sejam reportados a repositórios centrais entraram em vigor no ano passado. As câmaras de compensação dependem de seus bancos membros para fornecerem bilhões de dólares de caixa e ativos para manter em reserva em caso de inadimplência. Eles monitoram os preços e exigem que as partes detentoras de posições que perdem dinheiro ofereçam dinheiro adicional. As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim diário Bloombergaposs. Swap Trading System Inscrito em Abr 2006 Status: Metatrader Programmer 1.382 Posts Oi, todos os Id gostam de compartilhar com você esta interessante estratégia de longo prazo que encontrei em outro fórum sobre trocas comerciais. É realmente simples, uma vez que não exige qualquer conhecimento sobre mercado, indicadores, técnicas ou análises fundamentais de qualquer tipo. Ideia por trás desse sistema é levar o ganho do interesse e do comércio de trocas positivas do corretor somente nessa direção. Infact como você deveria saber. Quando carregamos por muito tempo uma posição, podemos ver em nossa conta o valor do swap que pode ser positivo ou negativo, dependendo das regras do intermediário. Por exemplo, os Fastbrokers recebem um interesse positivo (pago para nós) para a GBPJPY se comprarmos e um negativo (pago para eles) no lado da venda. Portanto, nosso sistema colocará o comércio em conformidade apenas com os juros positivos pagos pelo nosso corretor por esse par que, no caso da FB, será o lado da compra para o GBPJPY. Heres as regras simples: 1) Abra um gráfico diário e escolha o par que obtém o melhor interesse positivo pago pelo seu corretor (um bom poderia ser GBPJPY) 2) Sem saber nada sobre o forex. Simplesmente abra uma posição positiva em 1 de sua equidade. Agora, temos apenas que cuidar deste preço de entrada. 3) Se o preço vai contra nós por um montante X fixo de pips (onde X poderia ser 100 ou 200 pips) do preço de entrada, então entramos em outra posição com base em 1 do capital próprio. 4) Passo 3) será repetido até que o preço vá contra nós, adicionando uma posição toda vez que vai descer de X pips do preço de entrada. 5) Se o preço vai em nossa direção de X pips, fechamos todas as posições abertas e ganhamos o ganho devido a juros de swap e pips 6) Depois que todas as posições estiverem fechadas. Nós repetimos novamente o passo 2). Como você pode ver usando este sistema, nossa conta crescerá lentamente, mas com firmeza, pois ganhamos tanto o swap positivo quanto os pips quando fechamos todas as posições. De fato, se após o primeiro comércio for colocado. O preço entrará em nossa direção e cobraremos os 100 (ou 200) pips mais os juros de spread dependendo de quanto dias a ordem foi aberta. Por outro lado, se o preço vai contra nós, vamos adicionar uma nova posição para aumentar nossa conta de capital devido ao ganho de spread e aguardar o preço para voltar ao preço de entrada. Em ambos os casos, obteremos um exemplo para entender melhor o sistema de troca: outra opção é proteger longo GBPJPY com CHFJPY curto ou usar o hedgeEA excelente (de Kokas) para fazê-lo por você. Este sistema ainda é muito arriscado com potenciais remessas de 1000pip, mas acho que os vários negócios de carry ainda possuem pernas. Sim, exatamente. Infact Estou tentando modificar a EA para cuidar de hedge. O único problema é que não pode ser testado. Pensando em CHFJPY com este método, você pode usá-lo somente se o corretor pague juros positivos por lado curto para que você possa calcular a conta, mas esse par parece Para ter uma baixa gama ao longo do ano, então talvez seja necessário mais um par mais variável de fato, eu estava tentando proteger o GBPUSD com o GBPJPY, mesmo que estejam perfeitamente correlacionados. Outra opção é proteger o GBPJPY longo com CHFJPY curto, ou usar o hedgeEA excelente (da Kokas) para fazê-lo por você. Este sistema ainda é muito arriscado com potenciais remessas de 1000pip, mas acho que os vários negócios de carry ainda possuem pernas. Perigosamente perto. Se você mantém hedge e ganha lucros nos mergulhos, o preço não tem que voltar todo o caminho. Eventualmente, seu pip ganha nas coberturas, juros ganhos e fechar as saídas quando os negócios de 100 pips entrarem em território positivo o tornarão positivo. Certifique-se de reenviar os negócios de 100 pips se o preço voltar para você e continuar colocando esses negócios de hedge de 30-40 pip. Não backtest. Teste direto. Quanto mais tempo de tela, melhor. Não é onde você está, mas onde você vem do Japão, muitas pessoas compraram e possuem moedas estrangeiras (por exemplo, USDJPY, NZDJPY, AUDJPY, EURJPY e GBPJPY). Eles pensam ter recebido um swap de taxa de juros elevado há anos. (Eles não pensam que visam ganhos de capital). Essa imagem é taxa de permuta (por um certo corretor). GBPJPY por muito tempo. Swap 298yen10,000GBP short. -301yen10,000GBP